一场从“规模驱动，利息主导”迈向“轻重平衡，多元驱动”的银行业经营范式切换正在进行。
结合2025年上市银行年报看，头部机构的“价值银行”战略成效初显，成为对冲息差压力、稳定经营效益的关键抓手。但业内分化加剧、路径依赖难破、能力建设滞后等挑战依然突出。银行业的价值转型之路，仍需从组织架构、考核机制、技术基础等多方面系统发力破局。
理念重构：从规模到价值 行业形成战略共识
面对净息差持续收窄、传统规模扩张模式难以为继的现实挑战，银行业经营理念正在发生变化，“价值银行”成为多家银行2025年年报中的高频热词。
例如：招商银行明确以“打造价值银行”为战略目标，追求客户、员工、股东、合作伙伴、社会综合价值最大化；中信银行提出，真正实现“价值银行”的升维发展；兴业银行将“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明”作为“价值银行”的五大特征；浦发银行提出，打造自身价值、客户价值、股东价值、生态伙伴价值与社会价值有机统一的“高品质价值银行”。
“价值银行”战略的本质在于摒弃传统规模扩张思维，以资本效率、风险收益、客户价值为核心，转向效益和质量并重的增长模式。
从2025年年报看，打造“价值银行”的战略共识已转化为部分银行的实际行动。光大证券金融业首席分析师王一峰说，多家银行在有效信贷需求相对不足的背景下，并未盲目追求贷款规模扩张，而是适度增加非信贷类资产配置。部分银行还主动压降低收益票据类资产，寻求更优的“量价平衡”。同时，2025年资本市场稳步回暖，银行业纷纷增强大财富管理业务拓展力度，代销规模增长和产品结构优化，共同推动了财富和资产管理相关手续费收入的增长。
路径分化：头部机构落地 中小银行探路
不同银行的禀赋优势、客群结构、区域布局差异显著，形成了“价值银行”战略落地的分层格局。2025年年报显示，部分大型银行已逐步进入战略实质兑现期，部分中小银行则停留在叙事层面。
“头部大中型银行通过优化收入结构、压降负债成本、提升非息收入，成效明显；区域中小银行仍处于立足自身区域的业务特色探索过程中。”中金公司银行分析师、研究部总监林英奇表示。
在价值银行的转型实践中，头部股份行走出了各具特色的发展路径。招商银行依托“增量、增收、增效、增值”的价值循环链条，打造零售财富管理护城河，成为行业内战略落地程度最深的标杆。截至2025年末，该行零售客户总资产（AUM）突破17万亿元，非利息净收入占比36.13%，高于行业22.53%的平均水平。
兴业银行以“商行+投行”为核心路径，2025年，该行手续费及佣金净收入同比增长7.45%，科技金融贷款余额较2024年末增长18.47%。中信银行的价值转型则带有鲜明的修复底色，其不良贷款率连续7年下降，拨备覆盖率5年提升32个百分点，历史包袱出清，增量风险可控。
然而，部分银行的价值转型仍步履维艰。王一峰直言，一些中小银行对于以信贷扩张为基础的传统发展路径仍具有较强依赖性，在低利率环境下，转型发展面临较大压力。“无论是经营理念的转变，还是自身发展实力的提升，在战略执行层面与打造真正的‘价值银行’仍有不小距离。”王一峰说。
针对不同类型银行的转型方向，林英奇建议：股份行应聚焦财富管理、交易银行、科技金融等轻资本业务；城商行则应立足区域深耕本土，重点布局普惠、绿色、供应链金融，提升风险定价与资产质量，以结构优化对冲息差收窄。
破局攻坚：打破路径依赖 重构能力体系
尽管“价值银行”已成为银行业的转型共识，但在战略落地过程中仍面临诸多结构性难点。
经营机制的惯性，成为价值转型的首要阻碍。王一峰认为，“价值银行”要求“轻资本，高回报”，但分支行习惯于靠“重资本，扩规模”挣绩效，从传统粗放式的经营模式转向以客户为中心的轻资本、综合化发展模式，需从总行战略制定到基层客户经理层面形成共识，更需建立相配套的考核机制，顺畅战略执行的传导链条。
能力建设的滞后，进一步制约了转型步伐。邮储银行研究员娄飞鹏分析称：数字化投入产出周期长，短期业绩压力与长期转型需求存在矛盾；部分银行数据治理能力不足，难以精准测算客户全生命周期价值。王一峰表示，做好“价值银行”，须依托较强的数字化运行能力，通过技术提升运营效率、增强客户覆盖能力，但目前银行体系内“懂业务+懂技术+懂数据”的复合型人才数量相对不足。
“最大的难点是传统路径依赖与能力体系重构的矛盾。”林英奇称：银行业息差依赖惯性强，轻资本业务见效慢；投研、风控、科技能力不足，难以支撑高价值业务；考核、组织、人才转型滞后，叠加中小银行资源有限，加剧了转型难度。
面对诸多挑战，受访业内人士普遍认为，银行业的价值转型并非一蹴而就，而是一场系统性的变革。银行要坚定转型决心，突破传统路径依赖，从组织架构、考核机制、技术基础、人才培养等多方面系统发力，将价值创造理念融入经营管理的各个环节，构建适配“价值银行”建设的能力与机制。
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